Un fondo de riqueza soberana es un fondo de inversión estatal que se utiliza para beneficiar a la economía y los ciudadanos del país.

Muchos países, e incluso algunos estados de EE. UU., tienen uno.

Un fondo soberano de riqueza es esencialmente una cartera de inversión propiedad del gobierno.

Es simplemente un mecanismo a través del cual los países hacen inversiones.

En lugar de dejar que el capital permanezca en el banco central de la nación, el SWF lo invierte en los mercados financieros globales para generar ganancias y beneficiar a la economía.

Un bote de dinero que luego se invierte en acciones, bonos, propiedades u otras áreas de crecimiento potencial.

Se utilizan para diversos fines, como estabilizar los ingresos del gobierno o ahorrar para el futuro.

El financiamiento proviene de las reservas del banco central, las operaciones cambiarias, las privatizaciones, los pagos de transferencias y los ingresos de la exportación de recursos naturales.

Los fondos tienden a preferir los rendimientos a la liquidez y, por lo tanto, son más tolerantes al riesgo que las reservas de divisas tradicionales.

Muchos de los países que utilizan fondos soberanos de riqueza (SWF) tienen economías que dependen en gran medida de una fuente de ingresos.

Por ejemplo, Noruega y el Medio Oriente en gran medida en los ingresos del petróleo.

Los fondos petroleros como el de Noruega y los de los estados del Golfo apuntan a generar ganancias pero también a diversificar el riesgo para sus economías del precio del petróleo .

Las inversiones realizadas a través de los fondos soberanos son efectivamente una forma de que esos países se diversifiquen y se vuelvan menos dependientes de una sola fuente de ingresos.

Los fondos soberanos de riqueza son algunos de los mayores fondos de capital en los mercados financieros mundiales.

El fondo soberano de riqueza de Noruega, que técnicamente son dos fondos separados, es el más grande y conocido, con activos de aproximadamente 1,1 billones de dólares.

¿Qué es un fondo soberano de riqueza (SWF)?

Un fondo soberano de riqueza (SWF) es un fondo o entidad de inversión de propiedad estatal que se establece comúnmente a partir de:

  • Superávit de balanza de pagos
  • Operaciones en moneda extranjera oficial
  • El producto de las privatizaciones
  • Pagos de transferencias gubernamentales Superávits
    fiscales
  • y/o recibos resultantes de las exportaciones de recursos

La definición de fondo soberano excluye, entre otras cosas:

  • Activos de reserva en moneda extranjera en poder de las autoridades monetarias para fines tradicionales de balanza de pagos o de política monetaria
  • Empresas de propiedad estatal (SOE) en el sentido tradicional
  • Fondos de pensiones de empleados del gobierno (financiados por contribuciones de empleados/empleadores)
  • O bienes administrados en beneficio de personas físicas

Fondos soberanos de riqueza: naturaleza y propósito

Cada fondo soberano tiene su propia razón única para su creación; además, todos los fondos tienen sus propios objetivos.

Objetivos comunes del fondo soberano de riqueza:

  • Proteger y estabilizar el presupuesto y la economía del exceso de volatilidad en los ingresos/exportaciones
  • Diversificar de las exportaciones de materias primas no renovables
  • Obtenga mayores rendimientos que en las reservas de divisas
  • Ayudar a las autoridades monetarias a disipar la liquidez no deseada
  • Aumentar los ahorros para las generaciones futuras
  • Financiar el desarrollo social y económico
  • Crecimiento sostenible del capital a largo plazo para los países objetivo
  • estrategia política