Es un método para evaluar el valor intrínseco de un activo y analizar los factores que podrían influir en su precio en el futuro.
Esta forma de análisis se basa en eventos e influencias externas, así como en estados financieros y tendencias de la industria.
El objetivo del análisis fundamental es determinar si el precio de un activo está sobrevaluado o subvaluado .
Para los comerciantes de acciones, el análisis fundamental implica estudiar detenidamente los estados de resultados y los balances de las empresas individuales. Pero la forma en que definimos el análisis fundamental es diferente cuando se usa para operar con divisas.
El análisis fundamental es una forma de comprender los cambios en la valoración del mercado mediante el análisis de las fuerzas económicas, sociales y políticas que afectan la oferta y la demanda de una moneda.
En forex , la idea detrás de este tipo de análisis es que si las perspectivas económicas actuales o futuras de un país son buenas, su moneda debería fortalecerse.
El análisis fundamental implica estudiar las tendencias económicas y los eventos geopolíticos que podrían afectar el precio de una moneda.
Cuanto mejor esté la economía de un país, más empresas e inversores extranjeros invertirán en ese país. Esto se traduce en la necesidad de comprar la moneda de ese país para obtener esos activos.
Aunque la conveniencia de los bienes o servicios de un país influirá en la demanda de su moneda, las oportunidades de inversión en el país también serán un factor importante.
En particular, los comerciantes en el mercado de divisas comprarán o venderán divisas en función de sus expectativas de cómo cambiará su tipo de cambio debido a:
- Inestabilidad política en su propio país o en otros países.
- Incertidumbres en el mercado global. Por ejemplo, durante la reciente crisis del coronavirus, la demanda de dólares estadounidenses aumentó a medida que los inversores buscaban un refugio seguro para su dinero.
- Diferencias de tipos de interés entre países. Cuando las tasas de interés de un país aumentan, su moneda se aprecia ya que los inversionistas extranjeros buscan rendimientos más altos de los que pueden obtener en sus propios países.
- Diferencias en el crecimiento económico entre países. Por ejemplo, las naciones en desarrollo que han implementado reformas económicas exitosas pueden experimentar una apreciación de su moneda a medida que los inversionistas extranjeros buscan nuevas oportunidades de crecimiento.
Los comerciantes de Forex que utilizan el análisis fundamental a menudo mantienen un ojo enfocado en la acción del precio mientras mantienen el otro en las noticias financieras.
Estudiarán las noticias para obtener información sobre el clima político, las relaciones internacionales, los desastres naturales y otros eventos globales.
Los factores fundamentales que utilizan muchos comerciantes al decidir si ingresar, permanecer en una operación o salir, además de los ya mencionados, incluyen las tasas de desempleo, la inflación, los cambios en la política fiscal y los mercados de acciones/bonos/dinero.
Por ejemplo, digamos que el dólar estadounidense se ha fortalecido porque la economía estadounidense está mejorando.
A medida que la economía mejora, es posible que sea necesario aumentar las tasas de interés para controlar el crecimiento y la inflación.
Las tasas de interés más altas hacen que los activos financieros denominados en dólares sean más atractivos.
Para tener en sus manos estos preciosos activos, los comerciantes e inversores primero tienen que comprar algunos dólares estadounidenses. Como resultado, debido a una mayor demanda, es probable que aumente el valor del dólar estadounidense.
Análisis Fundamental (FA) vs. Análisis Técnico (TA)
Mientras que el análisis fundamental mira una imagen más amplia en torno al precio de un activo. Teniendo en cuenta tantos factores influyentes como sea posible, el análisis técnico se centra estrictamente en los datos históricos del mercado y los gráficos del mercado.
Mientras que el análisis fundamental busca determinar el valor real de un activo comercial, el análisis técnico se utiliza como una herramienta para estudiar la acción histórica del precio en función de tendencias, patrones de gráficos e indicadores técnicos.