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FX Swap
- agosto 4, 2022
- Publicado por: Plosh
- Categoría: glosario Instrumentos financieros
implica dos compras simultáneas de divisas, una al tipo de cambio al contado y la otra a través de un contrato a plazo .
Una variedad de participantes del mercado, como instituciones financieras y sus clientes (empresas multinacionales), inversores institucionales que desean cubrir sus posiciones en divisas y especuladores, utilizan swaps de divisas.
Los swaps de divisas están diseñados para protegerse contra el riesgo cambiario .
¿Cómo funciona un intercambio de divisas?
Es un acuerdo entre dos partes para intercambiar una cantidad determinada de una moneda por una cantidad igual de otra moneda según el tipo de cambio al contado actual.
Las dos partes luego devolverán las cantidades originales intercambiadas en una fecha posterior, a una tasa de interés específica.
El tipo de cambio a plazo bloquea el tipo de cambio al que se intercambiarán los fondos en el futuro y compensa cualquier posible cambio en los tipos de interés de las monedas respectivas.
Por lo tanto, esto crea una cobertura para ambas partes contra posibles fluctuaciones en los tipos de cambio de divisas.
Esto es lo que hace que los intercambios de divisas sean muy útiles para empresas multinacionales y exportadoras.
Ejemplo de intercambio de divisas
Una empresa japonesa que vende productos en EE. UU. podría querer cambiar dólares estadounidenses a yenes para financiar sus operaciones japonesas, pero dentro de un mes necesitará dólares para pagar a sus proveedores estadounidenses.
Si cambia dólares a yenes de vez en cuando vuelve a cambiar yenes a dólares en un mes, el dólar puede apreciarse frente al yen y la empresa tendrá que pagar más yenes para obtener la misma cantidad de dólares.
Para evitar tales pérdidas, la empresa realiza un swap de divisas.
Cambia dólares a yenes al tipo de cambio al contado y, al mismo tiempo, suscribe un contrato a plazo de un mes por la misma cantidad de yenes.
Esto le permite repatriar las ganancias de EE. UU. a Japón y acceder a los dólares que necesita para cumplir con sus compromisos de pago de EE. UU. en el plazo de un mes sin fluctuaciones monetarias.
Dos empresas también pueden realizar un intercambio de divisas.
Una empresa japonesa que necesita dólares estadounidenses y una empresa estadounidense que quiere yenes pueden organizar un intercambio de divisas acordando el monto, la fecha de vencimiento y la tasa de interés para este intercambio.