La tasa al contado de forex (o tasa al contado de FX ) es la cantidad que cuesta en una moneda comprar otra moneda para entrega inmediata.
No hay una sola tarifa “spot”.
Al abrir una operación, a los operadores de FX se les cotizan dos tasas (o precios).
Tienen la opción de comprar al precio de venta indicado ( “ir en largo”) o vender al precio de oferta indicado (“ir en corto”).
El “tipo de cambio” de un par de divisas generalmente se refiere al precio “medio”, que es el punto medio entre la oferta y la demanda .
El tipo de cambio en una transacción de divisas al contado normalmente será más alto o más bajo que el precio medio, dependiendo de si se ejecuta al precio de oferta o demanda.
Mientras que los grandes jugadores en el mercado de divisas interbancario tienen la influencia para negociar e influir en los precios de oferta y demanda del mercado a través de la actividad comercial, es más probable que los jugadores más pequeños sean tomadores de precios.
Por ejemplo, las empresas y las personas que negocian FX a través de un intermediario, como un banco o un corredor, pueden encontrar que su diferencial cotizado entre los precios de compra y venta es más amplio que el diferencial del mercado interbancario.
“Spot” NO significa “Inmediatamente”
El término “spot” en relación con una transacción FX significa “en el acto”. Coloquialmente, el término significa tener que pensar en algo de inmediato.
Pero en el mercado de divisas, “en el acto” significa “en la fecha de liquidación”.
Esto significa que los comerciantes no necesitan suficiente moneda para liquidar una transacción de divisas al contado tan pronto como se ejecuta.
La fecha de “liquidación” o “valor” es la fecha en la que se intercambian físicamente los fondos.
Esto generalmente ocurre dos días hábiles después de la fecha de la transacción o “intercambio”. Esto se expresa como “T+2”.
Algunos pares de divisas pueden liquidarse antes. Por ejemplo, la fecha de liquidación de USD/CAD y USD/TRY es un día hábil posterior a la fecha de la transacción o T+1.
El yuan chino y el rublo ruso pueden liquidarse en la fecha de negociación, o T+0 (aunque la liquidación T+1 es más habitual).
Los “días hábiles” excluyen los sábados, domingos y feriados legales en cualquier moneda del par negociado.
FX de punto móvil
Aunque las transacciones de divisas al contado siempre tienen una fecha de liquidación, la mayoría no se liquidan físicamente .
Los comerciantes normalmente quieren beneficiarse de las diferencias de tipos de cambio en sus transacciones, en lugar de adquirir grandes cantidades de divisas.
Para evitar la liquidación física, los comerciantes simplemente “renuevan” las transacciones en la fecha de liquidación.
Cierran la transacción al precio de cierre y la vuelven a abrir al precio de apertura del día siguiente, lo que, en efecto, extiende la fecha de liquidación en un día.
La diferencia entre los precios de cierre y apertura se toma como ganancia o pérdida.
Muchos corredores de divisas hacen esto automáticamente para sus clientes.
Entrar simultáneamente en operaciones de compra y venta con liquidación con un día de diferencia es un tipo de swap de FX ampliamente utilizado para renovar posiciones. Se conoce como ” mañana siguiente ” o “tom-next”.
Aunque las dos operaciones involucradas son operaciones al contado, el precio del swap se calcula utilizando las diferencias de tasas de interés de la misma manera que para un contrato a plazo .