Commodity Futures Trading Commission (CFTC)

Commodity Futures Trading Commission (CFTC) es una agencia con sede en los EE. UU. responsable de regular los mercados de derivados, que incluyen opciones, swaps y contratos de futuros.

 

La CFTC juega un papel importante en la regulación de los mercados financieros.

 

Sin dicha regulación y reguladores, los participantes del mercado podrían ser objeto de fraude por parte de personas sin escrúpulos y, a su vez, perder la fe en nuestros mercados de capital.

 

Esto podría hacer que los mercados de capitales sean ineficaces para asignar eficientemente los recursos financieros a los medios de producción y actividades económicas productivas que más los merecen, en detrimento de los inversionistas, los consumidores y la sociedad.

 

Fue fundada en 1974 como una organización independiente que asumió las responsabilidades de su agencia reguladora anterior denominada Autoridad de Intercambio de Productos Básicos (CEA).

 

En el pasado, los contratos de futuros se negociaban comúnmente en el contexto de productos básicos agrícolas. Esa es una de las razones por las que la CEA era parte del Departamento de Agricultura de los Estados Unidos (USDA). Sin embargo, la industria de futuros se volvió cada vez más compleja y ahora presenta una amplia variedad de contratos.

La declaración de misión de la CFTC:

La misión de la Commodity Futures Trading Commission es promover la integridad, la resiliencia y el dinamismo de los mercados de derivados de EE. UU. a través de una regulación sólida.

La declaración de visión de la CFTC:

Ser el estándar global para la regulación sólida de derivados.

Aunque se centra en diferentes sectores de la industria, la CFTC comparte objetivos comunes con la Comisión de Bolsa de Valores (SEC) .

 

Ambas agencias están trabajando para prevenir la manipulación del mercado y las actividades fraudulentas, incluidos los esquemas Ponzi y piramidales.

 

Como parte de su estrategia, los llamados programas de denunciantes premian a los ciudadanos que brindan información valiosa sobre actividades fraudulentas.

 

Después de la Gran Crisis Financiera (“GFC”) de 2008, el entonces presidente Barack Obama aprobó la  Ley de Protección al Consumidor y Reforma de Wall Street Dodd-Frank , que otorgó a la CFTC y la SEC una mayor autoridad, especialmente sobre los grandes comerciantes de derivados.

 

Organización CFTC

La organización de la CFTC consiste en:

• los comisionados
• Las oficinas del presidente
• Las unidades operativas de la agencia

La Comisión consta de cinco comisionados designados por el Presidente, con el consejo y consentimiento del Senado, para servir términos escalonados de cinco años.

 

El Presidente, con el consentimiento del Senado, designa a uno de los comisionados para que actúe como Presidente.

 

No más de tres comisionados a la vez pueden ser del mismo partido político.

 

divisiones

Compensación y Riesgo (DCR)
La División de Compensación y Riesgo (DCR) supervisa las organizaciones de compensación de derivados (DCO) y otros participantes del mercado en el proceso de compensación.

 

Cumplimiento (DOE)
La División de Cumplimiento investiga y procesa las supuestas violaciones de la Ley de Intercambio de Productos Básicos y los reglamentos de la Comisión. Las posibles infracciones incluyen fraude, manipulación y otros abusos relacionados con derivados y swaps de materias primas que amenazan la integridad del mercado, los participantes del mercado y el público en general.

 

Supervisión del Mercado (DMO)
La División de Supervisión del Mercado (DMO) fomenta mercados abiertos, transparentes, justos, competitivos y seguros a través de la supervisión de plataformas de derivados y repositorios de datos de intercambio.

 

Supervisión de intermediarios y distribuidores de swaps (DSIO)
La División de Supervisión de intermediarios y distribuidores de swaps (DSIO) supervisa principalmente a los intermediarios del mercado de derivados, incluidos los operadores de grupos de productos básicos, los asesores de negociación de productos básicos, los comerciantes de comisiones de futuros, los corredores de presentación, los principales participantes de intercambio, los agentes minoristas de divisas, y agentes de intercambio, así como organizaciones autorreguladoras designadas.

 

Oficinas

Oficina del Economista Jefe (OCE)
La Oficina del Economista Jefe brinda apoyo económico y asesoramiento a la Comisión, realiza investigaciones sobre cuestiones de política que enfrenta la Comisión y educa y capacita al personal de la Comisión.

 

La OCE juega un papel integral en la implementación de las nuevas regulaciones del mercado financiero al proporcionar experiencia económica y consideraciones de costo-beneficio subyacentes a esas regulaciones.

 

Oficina de Datos y Tecnología (ODT)
La Oficina de Datos y Tecnología proporciona apoyo tecnológico y de gestión de datos para actividades de supervisión, vigilancia, ejecución, apoyo legal y transparencia pública del mercado y las finanzas. ODT también proporciona infraestructura y servicios generales de red, comunicación, almacenamiento, computación y gestión de la información.

 

Oficina del Director Ejecutivo (OED)
El Director Ejecutivo asegura la adaptación de la Comisión a los mercados en constante cambio que está a cargo de regular, dirige la asignación de recursos de la CFTC, desarrolla e implementa políticas administrativas y de gestión, y asegura que el desempeño del programa sea medido y rastreado Toda la Comisión.

 

Oficina del Abogado General (OGC)
La Oficina del Abogado General brinda servicios legales y apoyo a la Comisión y todos sus programas.

 

Estos servicios incluyen: representar a la Comisión en apelaciones, quiebras y otros litigios; ayudar en el desempeño de las funciones judiciales; proporcionar asesoramiento jurídico y apoyo a los programas de la Comisión; redacción y asistencia en la preparación de los reglamentos de la Comisión; interpretar el CEA; y asesoramiento sobre cuestiones legislativas, reglamentarias y operativas.

 

Oficina del Inspector General (OIG)
La Oficina del Inspector General es una unidad organizativa independiente en la CFTC. Su misión es detectar el despilfarro, el fraude y el abuso y promover la integridad, la economía, la eficiencia y la eficacia en los programas y operaciones de la CFTC.

 

Como tal, tiene la capacidad de revisar todos los programas, actividades y registros de la Comisión. De conformidad con la Ley del Inspector General de 1978, la OIG emite informes semestrales que detallan sus actividades, hallazgos y recomendaciones.

 

Oficina de Asuntos Internacionales (OIA)
La Oficina de Asuntos Internacionales asesora a la Comisión sobre iniciativas regulatorias internacionales; proporciona orientación sobre cuestiones internacionales planteadas en asuntos de la Comisión; representa a la Comisión en foros internacionales como la Organización Internacional de Comisiones de Valores (IOSCO), el Grupo de Trabajo de Derivados OTC (ODWG) y el Grupo de Reguladores de Derivados OTC (ODRG); coordina la política de la Comisión en relación con las políticas e iniciativas de las principales jurisdicciones extranjeras, el G20, la Junta de Estabilidad Financiera (FSB) y el Departamento del Tesoro de EE. UU.; negocia acuerdos de cooperación y responde a consultas relacionadas con la cooperación de supervisión o el intercambio de información; y brinda asistencia técnica a las autoridades del mercado extranjero, lo que incluye asesoramiento, capacitación y una reunión y un simposio anuales.

 

Oficina de Asuntos Legislativos e Intergubernamentales (OLIA)
La Oficina de Asuntos Legislativos e Intergubernamentales (OLIA) es el principal asesor del presidente de la CFTC en asuntos ante el Congreso de los EE. UU. y sirve como enlace oficial de la Comisión con los miembros del Congreso, las agencias federales y el Administración.

 

Oficina de Inclusión de Minorías y Mujeres (OMWI)
La Oficina de Inclusión de Minorías y Mujeres lidera los programas de derechos civiles, igualdad de oportunidades de empleo, diversidad e inclusión de la CFTC.

 

Oficina de Asuntos Públicos (OPA)
La Oficina de Asuntos Públicos es la principal oficina de cara al público de la Comisión que brinda información honesta, oportuna y útil en todas las plataformas de comunicación para servir a las partes interesadas internas y externas en todos los sectores para lograr y facilitar los objetivos de la Comisión. misión. OPA lleva a cabo de manera proactiva la divulgación y crea mensajes diseñados para crear conciencia sobre la marca CFTC a fin de promover la confianza del público.

 

Whistleblower Office (WBO)
El Programa Whistleblower de la CFTC brinda incentivos monetarios a las personas que denuncian posibles violaciones de la Ley de Intercambio de Productos Básicos que conducen a una acción de cumplimiento exitosa, así como protección de privacidad, confidencialidad y anti-represalias para los denunciantes que comparten información con o ayudar a la CFTC.

 

Comités de la CFTC

Los Comités Asesores de la CFTC se crearon para proporcionar información y hacer recomendaciones a la Comisión sobre una variedad de cuestiones regulatorias y de mercado que afectan la integridad y competitividad de los mercados estadounidenses.

Los comités facilitan la comunicación entre la Comisión y los mercados de futuros, las empresas comerciales, los participantes del mercado y los usuarios finales de los Estados Unidos.

Los comités actualmente incluyen:

• Comité Asesor Agrícola
• Comité Asesor de Mercados Energéticos y Ambientales
• Comité Asesor de Mercados Globales
• Comité Asesor de Riesgo de Mercado
• Comité Asesor de Tecnología
• Comité Asesor Conjunto CFTC-SEC