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Central Bank
- julio 8, 2022
- Publicado por: Plosh
- Categoría: Bancos centrales glosario
Es una organización que administra la moneda de un país o grupo de países y controla la oferta monetaria.
Los bancos centrales, también llamados bancos de reserva , surgieron porque su ausencia en el pasado había dado lugar a auges y caídas en los servicios financieros que implicaron quiebras bancarias que acabaron con los ahorros de las personas.
El principal objetivo de muchos bancos centrales es la estabilidad de precios .
En algunos países, los bancos centrales también están obligados por ley a actuar en apoyo del pleno empleo.
La característica fundamental de un banco central es su condición de monopolio legal, que le otorga el privilegio de emitir billetes y dinero en efectivo.
La mayoría de los bancos centrales no son agencias gubernamentales y se perciben como políticamente independientes.
Un banco central no es un banco comercial.
Un individuo no puede abrir una cuenta en un banco central y depositar dinero o pedirle un préstamo.
Lo que hacen los bancos centrales es conducir la política monetaria , utilizando varias herramientas para influir en la cantidad de dinero que circula en una economía, las tasas de interés que cobran los préstamos y la tasa de inflación.
La inflación ocurre cuando los precios continúan aumentando, lo que significa que la moneda de un país vale menos que antes porque no puede comprar tanto (también conocido como disminución del poder adquisitivo).
La inflación es una señal de que la economía está creciendo. Pero la alta inflación es un problema porque desalienta la inversión y los préstamos y acaba con los ahorros de las personas a medida que erosiona el valor del dinero.
La deflación es lo opuesto a la inflación. Esto es cuando hay una caída en los precios.
Los bancos centrales trabajan duro para mantener bajo control la inflación y la deflación.
Un banco central actúa como un banco para los bancos comerciales y así es como influye en el flujo de dinero y crédito en la economía para lograr precios estables.
Los bancos comerciales pueden recurrir a un banco central para pedir dinero prestado, generalmente para cubrir necesidades a muy corto plazo.
Para pedir prestado al banco central, tienen que dar una garantía: un activo como un bono del gobierno o un bono corporativo que tiene un valor y actúa como garantía de que devolverán el dinero.
Debido a que los bancos comerciales pueden prestar a largo plazo contra depósitos a corto plazo, pueden enfrentar problemas de “liquidez”.
Esta es una situación en la que tienen el dinero para pagar una deuda pero no la capacidad de convertirla en efectivo rápidamente.
Aquí es donde un banco central puede intervenir como ” prestamista de última instancia “.
Esto ayuda a mantener estable el sistema financiero.
Los bancos centrales pueden tener una amplia gama de tareas además de la política monetaria. Por lo general , emiten billetes y monedas , a menudo aseguran el buen funcionamiento de los sistemas de pago para los bancos y los instrumentos financieros negociados, administran las reservas de divisas y desempeñan un papel en la información al público sobre la economía.
Muchos bancos centrales también contribuyen a la estabilidad del sistema financiero al supervisar a los bancos comerciales para asegurarse de que los prestamistas no asuman demasiados riesgos.
¿Qué hace un banco central?
Como organización que controla la política monetaria de una nación, los bancos centrales tienen la capacidad tanto de hacer crecer como de desacelerar el crecimiento de la economía .
Esto se debe a que los bancos centrales tienen una reserva de efectivo de la que los bancos comerciales pueden sacar para otorgar préstamos, cuyo costo está determinado por las tasas de interés nacionales.
Si la inflación aumenta, el banco central puede aumentar las tasas de interés, lo que hace que sea más costoso para una persona obtener un préstamo de su banco.
El banco central podría dejar de producir dinero u obligar a los bancos comerciales a comprar instrumentos financieros como letras del Tesoro o moneda extranjera, lo que reduce la oferta de dinero en una economía. Esto se llama política monetaria contractiva .
Por otro lado, si la economía se está desacelerando, el banco central puede bajar las tasas de interés, dando a los bancos comerciales un acceso más barato a los fondos que, por lo tanto, permiten que las personas y las empresas se endeuden más. El banco central podría comenzar a imprimir dinero nuevamente. Esto se llama política monetaria expansiva.
La mayoría de los bancos centrales establecen un requisito de reserva para los bancos comerciales, lo que significa que deben retener un porcentaje específico en efectivo de lo que deben a los titulares de cuentas, lo que garantiza que los bancos no se queden sin dinero.
Los países que no establecen un requisito de reserva, como el Reino Unido, a menudo tienen requisitos de capital, que están determinados por la relación entre el capital de un banco y su riesgo.
Bancos Centrales y Tasas de Interés
Los bancos centrales no fijan directamente el interés que recibirás en tu cuenta de ahorros. En su lugar, establecen una tasa de interés subyacente .
Un banco central establece la ” tasa base ” que es:
- La cantidad que se les cobra a los bancos comerciales por prestarse entre sí (como en los EE. UU., donde la Reserva Federal establece la ” tasa de fondos federales “).
- La cantidad que se les cobra a los bancos comerciales por pedir prestado al banco central (como en el Reino Unido, donde el Banco de Inglaterra establece la ” tasa bancaria “).
¿Por qué el banco central cambia la tasa de interés?
En la jerga financiera, cuando un banco central recorta las tasas de interés se dice que está “aflojando la política monetaria” o “flexibilizando”, y cuando aumenta las tasas de interés se dice que está “ajustando la política monetaria” o simplemente “ajustando”.
Un banco central baja las tasas de interés cuando está tratando de estimular la economía y las aumenta cuando está tratando de contener la inflación causada por una economía que se está “sobrecalentando” (o creciendo demasiado rápido).
Las tasas de interés más bajas estimulan una economía de varias maneras:
- Las empresas pueden pedir prestado dinero e invertir en proyectos que recibirán más que la tasa de préstamo de riesgo.
- Cuando las tasas de interés son más bajas, el mercado de valores se descuenta a una tasa más baja, lo que lleva a una apreciación en los valores bursátiles que provoca un efecto riqueza.
- Las personas invierten su dinero en la economía (acciones y otros activos) porque pueden ganar más con estos activos que con las bajas tasas de interés actuales.
Si el crecimiento económico es demasiado rápido, la inflación podría volverse demasiado alta e inestable.
Esto dificulta que los hogares y las empresas planifiquen el futuro porque los precios son difíciles de predecir con confianza. Esto puede obstaculizar el gasto y retrasar el crecimiento.
Para evitar este escenario, un banco central podría aumentar las tasas de interés para intentar frenar la tasa de crecimiento del gasto y volver a controlar la inflación.
Los bancos centrales y el mercado de divisas
Los bancos centrales juegan un papel clave en los mercados de divisas debido a su poder sobre la política monetaria.
Tienen una influencia directa sobre la oferta monetaria, que a su vez afecta la demanda y el precio de la moneda.
Mediante el uso de diferentes políticas, los bancos centrales pueden tratar de manipular los mercados para que puedan mantener su moneda en niveles específicos.
Algunos países y sus bancos centrales intentan vincular su moneda a la de otra moneda o canasta de monedas.
Por ejemplo, China y Hong Kong “fijan” sus monedas al dólar estadounidense.
El banco central puede participar en el mercado de divisas comprando y vendiendo su moneda en el mercado al contado para evitar que cambie demasiado.
Otra motivación para los bancos centrales es mantener la moneda local a un precio específico para que su economía local sea más atractiva para el comercio internacional.