Bollinger Bands (BB)

Las Bandas de Bollinger (BB) son un indicador técnico popular creado por John Bollinger que ayuda a determinar si los precios son altos o bajos en términos relativos.

Las Bandas de Bollinger (BB) fueron creadas a principios de la década de 1980 por el comerciante, analista y profesor John Bollinger.

El indicador llenó la necesidad de visualizar cambios en la volatilidad .

Los comerciantes generalmente usan las Bandas de Bollinger para determinar las zonas de sobrecompra y sobreventa, para confirmar las divergencias entre los precios y los indicadores, y para proyectar los objetivos de precios.

Las Bandas de Bollinger consisten en una banda de tres líneas que se trazan en relación con los precios.

Las tres lineas:

1. Banda superior
2. Linea intermedia
3. Banda inferior

La línea en el medio suele ser un promedio móvil simple (SMA) establecido en un período de 20 días

El SMA luego sirve como base para las Bandas Superior e Inferior.

Las bandas superior e inferior se utilizan como una forma de medir la volatilidad al observar la relación entre las bandas y el precio.

Por lo general, las bandas superior e inferior se establecen a dos desviaciones estándar de la SMA (la línea media), pero generalmente el operador puede ajustarlas.

A medida que aumenta la volatilidad, más anchas se vuelven las bandas. Asimismo, a medida que disminuye la volatilidad, la brecha entre bandas se estrecha.

Parámetros

• Período (20)  : el número de barras, o período, utilizado para calcular el estudio. John Bollinger recomienda un período óptimo de 20 o 21 períodos y advierte que los períodos de menos de diez períodos no parecen funcionar bien.
• Ancho de banda (2)  : la mitad del ancho de la banda en términos de múltiplos de la desviación estándar . Por lo general, se utiliza “2”.

Cálculo

Primero, calcule un promedio móvil simple. Luego, calcule la desviación estándar (SD) sobre la misma cantidad de períodos que el promedio móvil simple ( SMA ).

Para la banda superior, agregue la desviación estándar (SD) al promedio móvil simple (SMA). Para la banda inferior, reste la desviación estándar (SD) del promedio móvil simple. (SMA)

Valores típicos utilizados:

• Corto plazo: media móvil de 10 periodos, bandas a 1,5 desviaciones estándar. (1,5 veces la desviación estándar +/- la SMA)
• Mediano plazo: media móvil de 20 periodos, bandas a 2 desviaciones estándar.
• Largo plazo: media móvil de 50 periodos, bandas a 2,5 desviaciones estándar.

Cómo funcionan las bandas de Bollinger

• Cuando las bandas se estrechan durante un período de baja volatilidad, aumenta la probabilidad de un fuerte movimiento de precios en cualquier dirección. Esto puede comenzar un movimiento de tendencia. Tenga cuidado con un movimiento en falso en la dirección opuesta que se invierta antes de que comience la tendencia adecuada.
• Cuando las bandas se separan por una cantidad inusualmente grande, la volatilidad aumenta y cualquier tendencia existente puede estar terminando.
• Los precios tienen una tendencia a rebotar dentro de la envolvente de las bandas, tocando una banda y luego moviéndose a la otra banda. Puede usar estos cambios para ayudar a identificar posibles objetivos de ganancias. Por ejemplo, si un precio rebota en la banda inferior y luego cruza por encima de la media móvil, la banda superior se convierte en el objetivo de ganancias.
• El precio puede exceder o abrazar el sobre de una banda por períodos prolongados durante tendencias fuertes. En la divergencia con un oscilador de impulso, es posible que desee realizar una investigación adicional para determinar si obtener ganancias adicionales es apropiado para usted.
• Se puede esperar una fuerte continuación de la tendencia cuando el precio sale de las bandas. Sin embargo, si los precios retroceden inmediatamente dentro de la banda, entonces se anula la fortaleza sugerida.

Cómo usar las bandas de Bollinger

Los comerciantes generalmente usan las Bandas de Bollinger para determinar las zonas de sobrecompra y sobreventa, para confirmar las divergencias entre los precios y los estudios, y para proyectar los objetivos de precios.

Cuanto más anchas sean las bandas, mayor será la volatilidad. Cuanto más estrechas sean las bandas, menor será la volatilidad.

Algunos operadores utilizan las Bandas de Bollinger con otros indicadores técnicos , como el RSI .

• Si el precio toca la banda superior y el otro indicador técnico no confirma el movimiento alcista (es decir, hay divergencia), se genera una señal de venta.
• Si el otro indicador técnico confirma el movimiento alcista, no se genera ninguna señal de venta y, de hecho, se puede indicar una señal de compra.
• Si el precio toca la Banda Inferior y el otro indicador técnico no confirma el movimiento a la baja, se genera una señal de compra.
• Si el otro indicador técnico confirma el movimiento a la baja, no se genera ninguna señal de compra y, de hecho, se puede indicar una señal de venta.

Otra estrategia es la de las Bandas de Bollinger por sí solas.

• En este enfoque, una parte superior del gráfico que se produce por encima de la banda superior seguida de una parte superior por debajo de la banda superior genera una señal de venta.
• Por otro lado, un mínimo en el gráfico que se produce por debajo de la banda inferior seguido de un mínimo por encima de la banda inferior genera una señal de compra.

Las Bandas de Bollinger también ayudan a determinar los mercados de sobrecompra y sobreventa.

• Cuando los precios se acercan a la banda superior, el par de divisas se sobrecompra y, a medida que los precios se acercan a la banda inferior, el par de divisas se sobrevende.
• El impulso del precio también debe tenerse en cuenta. Cuando un precio ingresa a un área de sobrecompra o sobreventa, puede volverse aún más antes de que se revierta.
• Siempre debe buscar evidencia de un debilitamiento o fortalecimiento de los precios antes de anticipar un cambio de tendencia.

Las Bandas de Bollinger se diferencian de indicadores similares como los Canales de Keltner o las Envolventes de Medias Móviles de tal manera que el ancho del rango no es constante, sino que cambia de acuerdo con la volatilidad histórica .

Si la volatilidad aumenta, la banda se ensancha, y si la volatilidad disminuye, la banda se vuelve más estrecha.

• Una ampliación significativa de la banda puede señalar el final de una tendencia.
• Un estrechamiento significativo de la banda implica el inicio de una nueva tendencia.

Resumen

Las Bandas de Bollinger se componen de una banda media (SMA) y bandas superior e inferior basadas en la desviación estándar (SD) que se contraen y amplían con la volatilidad.

Las Bandas son una herramienta útil para analizar la fuerza de la tendencia y monitorear cuando puede estar ocurriendo una reversión.

Sin embargo, las Bandas de Bollinger no son predictivas. Siempre se basan en información histórica y, por lo tanto, reaccionan a los cambios de precios, pero no se anticipan a los cambios de precios.

Al igual que otros indicadores, las Bandas de Bollinger se utilizan mejor junto con otros indicadores, análisis de precios y gestión de riesgos como parte de un plan comercial general.