El Average True Range (ATR) es un indicador técnico que mide la volatilidad del precio de un activo.
Dado que ATR es un indicador de volatilidad. muestra cuánto fluctúa el precio, en promedio, durante un período de tiempo determinado.
Fue presentado por Welles Wilder en su libro, ” Nuevos conceptos en sistemas técnicos de comercio “. Lo increíble es que este libro también incluye el SAR parabólico, el RSI y el concepto de movimiento direccional (ADX).
El rango verdadero promedio puede alcanzar un valor alto cuando las fluctuaciones de precios son grandes y rápidas.
Los valores bajos del indicador son típicos de los períodos de movimiento lateral de larga duración que ocurren en la parte superior del mercado y durante la consolidación.
El rango verdadero promedio (ATR) se puede interpretar de la siguiente manera:
- Cuanto mayor sea el valor del indicador, mayor será la probabilidad de un cambio de tendencia.
- Cuanto más bajo es el valor del indicador, más débil es el movimiento de la tendencia.
El indicador no proporciona una indicación de la tendencia de los precios, simplemente el grado de volatilidad de los precios.
Cómo calcular el ATR
Para calcular el ATR, es necesario descubrir el True Rang e.
True Range tiene en cuenta el rango alto/bajo del período más actual, así como el cierre del período anterior (si es necesario).
Hay tres cálculos que deben completarse y luego compararse entre sí.
El True Range (TR) es el mayor de los siguientes:
- El máximo del período actual menos (-) el mínimo del período actual
- El valor absoluto (abs) del máximo del período actual menos (-) el cierre del período anterior
- El valor absoluto (abs) del mínimo del período actual menos (-) el cierre del período anterior
Rango verdadero = max[(alto – bajo), abs (alto – cierre anterior), abs (bajo – cierre anterior)
Se utiliza el valor absoluto porque el ATR no mide la dirección del precio, solo la volatilidad . Así que no debería haber números negativos.
Una vez que tenga el rango verdadero, se puede trazar el rango verdadero promedio.
Piense en el ATR como la media móvil del True Range .
Parámetros
Período: (14) : El número de períodos utilizados en el cálculo del rango.
Si el gráfico muestra datos por hora, entonces el período denota horas. Si se utilizan gráficos diarios, el período denota días. Para los gráficos semanales, el período representará semanas, y así sucesivamente.
Wilder usó un período de 7 . Otros períodos comunes utilizados son 14 y 20 .
Interpretación
Welles Wilder desarrolló el Average True Range (ATR) para crear una herramienta para medir la volatilidad.
Usando gráficos diarios, Wilder definió el rango real como el mayor para los siguientes períodos:
- La distancia desde el máximo de hoy hasta el mínimo de hoy.
- La distancia desde el cierre de ayer hasta el máximo de hoy.
- La distancia desde el cierre de ayer hasta el mínimo de hoy.
True Range mide la volatilidad del mercado y es una parte integral de indicadores como ADX (Movimiento direccional promedio) o ADXR (Calificación de movimiento direccional promedio) y otros, para identificar el movimiento direccional de un mercado.
El indicador Average True Range identifica períodos de alta y baja volatilidad en un mercado.
La alta volatilidad describe un mercado con fluctuaciones continuas de precios, mientras que la baja volatilidad se usa para etiquetar un mercado con poca actividad de precios.
Medir la volatilidad del mercado puede ayudar a identificar señales de compra y venta y, además, el riesgo potencial.
Los mercados con una alta fluctuación de precios ofrecen más potencial de riesgo/recompensa, porque los precios suben y bajan en poco tiempo, lo que brinda al operador más oportunidades para comprar o vender.
Cuando un mercado se vuelve cada vez más volátil, el ATR tiende a subir de valor.
Durante períodos de poca volatilidad, el ATR disminuye de valor.
Un mercado generalmente mantendrá la dirección del movimiento inicial del precio, aunque esto ciertamente no es una regla.
Los comerciantes tienden a usar el rango verdadero promedio para medir la volatilidad del mercado y luego confían en otros indicadores técnicos para ayudar a identificar la dirección del mercado.