National Futures Association (NFA)
- agosto 26, 2022
- Publicado por: Plosh
- Categoría: glosario Regulación
La Asociación Nacional de Futuros (NFA ) es la organización autorreguladora de toda la industria para la industria de derivados de EE. UU., que incluye futuros negociados en bolsa, divisas extranjeras minoristas fuera de bolsa (forex) y derivados OTC (swaps).
Designada por la Commodity Futures Trading Commission ( CFTC ) como una asociación de futuros registrada, la NFA se esfuerza todos los días para salvaguardar la integridad de los mercados de derivados, proteger a los inversores y garantizar que los miembros cumplan con sus responsabilidades regulatorias.
La membresía de NFA incluye operadores de intercambio (SD), comerciantes de comisiones de futuros (FCM), operadores de grupos de productos básicos (CPO), asesores comerciales de productos básicos (CTA), operadores minoristas de divisas (RFED), corredores de presentación (IB) y las personas asociadas (AP) de FCM, CPO, CTA e IB
Su objetivo es mantener la confianza de los inversores mediante el desarrollo de reglas, programas y servicios que salvaguarden la integridad del mercado. También ayuda a resolver las quejas de los consumidores.
¿Qué hace la NFA?
Evaluación de registro
La NFA examina minuciosamente a los solicitantes de registro de la CFTC y de membresía de la NFA para asegurarse de que cumplan con los estrictos requisitos de aptitud y competencia.
NFA tiene la autoridad para denegar, revocar, suspender o restringir el registro de cualquier empresa o individuo. La CFTC ha delegado la responsabilidad de registro a la NFA.
Reglas de Cumplimiento
La NFA adopta y hace cumplir reglas que cubren la conducta comercial de sus miembros, incluidas las prácticas de ventas, el mantenimiento de registros, los informes, la divulgación de riesgos, el comercio discrecional, la divulgación de tarifas y los requisitos mínimos de capital.
La NFA monitorea el cumplimiento de sus reglas por parte de sus miembros mediante la realización de exámenes basados en el riesgo, la revisión de las presentaciones de los miembros, la supervisión financiera y la investigación de las quejas de los clientes.
Cumplimiento de reglas
La NFA toma medidas disciplinarias contra los miembros que violan las reglas de la NFA y las
regulaciones de la CFTC.
Estas acciones van desde cartas de advertencia por infracciones menores de las reglas hasta quejas formales.
Las sanciones resultantes de las Quejas incluyen expulsión, suspensión y multas de hasta $250,000 por infracción.
La NFA colabora con frecuencia con la CFTC, el FBI y otras
agencias de aplicación de la ley para garantizar enjuiciamientos completos e integrales.
Educación de miembros
NFA proporciona recursos educativos, incluidos seminarios web, talleres y
materiales de referencia para garantizar que los miembros comprendan sus obligaciones reglamentarias.
Regulación del Mercado
NFA brinda servicios regulatorios a los mercados de contratos designados (DCM) y
las instalaciones de ejecución de intercambio (SEF), cada uno de los cuales tiene responsabilidades de autorregulación para monitorear el comercio en su plataforma.
Protección del inversor
NFA ofrece una serie de recursos para educar a los inversores. Antes de participar en los mercados de derivados, los inversores deben comprender cómo funcionan los mercados y realizar verificaciones de antecedentes de las empresas y personas que ofrecen inversiones.
Historia de la NFA
En 1974 , el Congreso estableció la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC).
La misma legislación que estableció la CFTC también autorizó la creación de asociaciones de futuros registradas, dando a la industria la oportunidad de crear una organización autorregulada.
La designación formal de NFA como una “asociación de futuros registrada” fue otorgada por la CFTC el 22 de septiembre de 1981.
NFA inició sus operaciones regulatorias en 1982 .
Junta Directiva de la NFA
La Junta Directiva de NFA es su principal órgano de gobierno y desarrollo de políticas.
El Directorio está compuesto por Directores Miembros y Directores Públicos. La Junta de NFA está estructurada para garantizar la representación de cada categoría de membresía.
Los Miembros Directores son seleccionados por los Miembros que representan a través de un proceso de elección.