Noticias y Eventos
Commitments of Traders Report (COT)
- julio 9, 2022
- Publicado por: Plosh
- Categoría: Análisis Sentimental glosario
El informe Compromiso de los comerciantes (COT) es una publicación semanal que muestra las tenencias agregadas de diferentes participantes en el mercado de futuros de EE. UU.
Cada viernes, la CFTC (Comisión de comercio de futuros de productos básicos de EE. UU.) informa el informe COT (Compromiso de los comerciantes).
Este informe muestra los cambios en las posiciones abiertas de los comerciantes de futuros, incluidos los comerciales , los pequeños especuladores y los grandes especuladores .
Los operadores siguen el informe COT para identificar niveles extremos de posiciones largas o cortas en una moneda, lo que puede indicar un cambio de tendencia.
El informe les ayuda a determinar si deben tomar posiciones cortas o largas en sus operaciones.
Cómo leer el informe COT
Los Compromisos de los comerciantes (COT) es un informe emitido por la Comisión de comercio de futuros de productos básicos (CFTC).
Agrega las tenencias de los participantes en los mercados de futuros de EE. UU. (principalmente con sede en Chicago y Nueva York), donde se compran y venden materias primas, metales y divisas.
El COT se publica todos los viernes a las 3:30 ET y refleja los compromisos de los comerciantes para el martes anterior.
El COT proporciona un desglose de las posiciones agregadas mantenidas por tres tipos diferentes de comerciantes:
- “Comerciantes comerciales” (en forex, típicamente coberturistas)
- “Comerciantes no comerciales” (típicamente, grandes especuladores)
- “No reportable” (típicamente, pequeños especuladores).
Las Posiciones No Comerciales Netas son contratos mantenidos por grandes especuladores, principalmente fondos de cobertura y bancos que negocian futuros de divisas con fines especulativos.
Los especuladores no pueden cumplir con los contratos y no necesitan el producto o instrumento subyacente, pero compran o venden con la intención de cerrar su posición de “venta” o “compra” con una ganancia, antes de que venza el contrato.
Estos contratos, que se venden en tamaños de lote que varían según la moneda, generan un excedente de solicitudes de compra (valores positivos en el gráfico) o solicitudes de venta (valores negativos).
El interés abierto representa el número total de contratos, incluidas las posiciones de compra y venta, pendientes entre todos los participantes del mercado.
Es decir, el total de todos los contratos de futuros y/u opciones celebrados y aún no compensados por transacción, por entrega, por ejercicio, etc. Estas cifras no se compensan, sino que muestran el volumen general (es decir, el interés).
Cómo usar el informe COT
Los informes de Compromisos de los comerciantes (COT) a veces pueden dar a los comerciantes una buena idea de los futuros movimientos significativos en el mercado.
La CFTC requiere que los grandes especuladores y comerciantes comerciales, o coberturistas, informen sus posiciones netas dos veces al mes.
En general, la categoría de grandes especuladores representa a los comerciantes de fondos y comerciantes profesionales que tienen grandes posiciones. Los comerciantes comerciales también informan sus posiciones netas a la CFTC.
El número de posiciones “no declarables” se deriva de restar el número de grandes posiciones comerciales y de especificaciones del interés abierto total.
En general, se piensa que este grupo de comerciantes son pequeños especuladores y coberturistas que no tienen una posición lo suficientemente grande como para informar a la CFTC.
Los resultados del informe COT se pueden utilizar como una herramienta para brindar a los comerciantes una mejor comprensión de la psicología del mercado, la posición neta de los comerciales en el mercado y la posición neta de los grandes comerciantes.
Los grandes comerciantes (fondos) suelen ser seguidores de tendencias y agregarán o liquidarán sus posiciones según la acción técnica del mercado desde la fecha de publicación del informe.
Hay muchas maneras diferentes de analizar los informes, pero en su mayor parte, la posición neta de los grandes comerciantes y el “cambio de posición” durante un período de dos semanas son los números más importantes a observar.
Tenga en cuenta que la posición neta del pequeño comerciante suele ser vulnerable a una liquidación larga o una cobertura corta si el mercado comienza a moverse en su contra.
Como resultado, una configuración alcista clásica para un mercado dado sería cuando los grandes comerciantes están netos en largo y los pequeños comerciantes están netos en corto.
El mercado estará en una configuración alcista debilitada “si” la tendencia de dos semanas en la posición de los grandes operadores es bajista, o en otras palabras, si los fondos están en proceso de liquidar su posición larga neta. Esta es una bandera de advertencia.
Cuanto mayor sea la posición corta neta del pequeño comerciante (en relación con la historia) y la medida en que los pequeños comerciantes mantengan una posición “en contra” de la tendencia, son factores que se sumarán al optimismo del informe.
Existe una configuración bajista clásica en el mercado si los grandes comerciantes mantienen una posición neta corta (más bajista si se suma a la posición en las últimas dos semanas) con pequeños comerciantes netamente largos en el mercado (más bajista si la posición neta larga es relativamente grande y la tendencia es decididamente bajista).